Peter y Neal asisten a una conferencia del FBI en la que alguien está tratando de robar alta tecnología defensa (un nuevo super-chaleco), pero descubren que el plan del ladrón es en realidad secuestrar al ingeniero que lo diseñó. Reaparece Sam, el antiguo contaco de Ellen -dentro del marco del progrma de protección de testigos-. A la vez que Peter descubre que el verdadero Sam ha muerto, se descubre por -una prueba de ADN- que el nuevo Sam en realidad es el padre de Neal.

Neil Caffrey es un ladrón de guante blanco, que se escapa de una cárcel de máxima seguridad para ir en busca de su novia que le ha abandonado para siempre. Para cazar a Caffrey, el FBI llama a Peter Burke, el agente que le ha perseguido durante años y que fue el único que consiguió encerrarlo. El agente encontrará a Caffrey que le ofrece un buen trato, usará su experiencia criminal para ayudarle a atrapar a los ladrones más escurridizos del mundo a cambio de la libertad. Una relación muy especial que también compartirán Elisabeth, la mujer de Burke y Mozzie, el mejor amigo de este ladrón que ahora trabaja para los buenos.