Durante la ausencia de Michael y Sarah, la NSA decide cerrar Industrias Knight y extraen el chip central de KITT para introducirlo en otro vehículo. El agente Torres ordena que implanten el chip en la CPU de KARR, el malvado prototipo de KITT. Mientras tanto, Michael se infiltra en el Área 51 para recuperar a KITT e instalarle una copia de seguridad del chip principal para reactivarlo. Cuando huyen, se produce un enfrentamiento a muerte contra KARR.

El coche fantástico de 2008 no es un remake de la serie de los ochenta, sino más bien una actualización en forma de secuela. El protagonista es el posible hijo de Michael Knight (David Hasselhoff), Mike Tracer, que es un Ranger con ínfulas de piloto de carreras. La hija del creador de KITT (Knight Industries Three Thousand) se entera de que su padre está en peligro, contactará con Mike, que curiosamente era su mejor amigo de la infancia. Y el resto, con ayuda de un renovado coche fantástico capaz de todo y más.