Mientras están de vacaciones en una isla tropical, Coraje y Muriel descubren una ciudad en el coral debajo del agua. Allí, se hacen amigos de los ciudadanos. Mientras tanto Justo le informa a Ma acerca de las personitas que viven en el coral. Ma sabe que el coral donde viven las personitas sirve para hacer las mejores pelucas y se dispone a destruir la ciudad y expulsar a las criaturas de su coral para su fábrica de pelucas. Coraje debe hacer todo lo posible para que eso no llegue a suceder.

La historia trata sobre un perro llamado Agallas y sus dueños: Muriel, una vieja mujer escocesa, y Eustaquio, un viejo agricultor gruñón. Este perro vive para salvarles la vida de tenebrosos monstruos, extraterrestres y otras criaturas míticas.