Cuando ALF se pone celoso por la atención que la familia presta a un perro, él lo entrega a una mujer que dice ser su dueña,. Sin embargo, los verdaderos dueños del perro son una niña pequeña y su padre, por lo que ALF decide rescatar al perro para entregárselo a sus verdaderos propietarios.

La nave espacial de un pequeño extraterrestre del planeta Melmac se estrella contra la Tierra. Los Tanner, una típica familia norteamericana, lo acogen en su casa y lo ocultan no sólo a las autoridades, sino también a los vecinos, amigos y parientes, porque creen que de lo contrario la vida del simpático alienígena (al que llaman Alf) correría peligro. Muy pronto Alf se convierte en uno más de la familia, pero también creará problemas de convivencia, pues es un ser comodón y poco educado que sólo piensa en comer y en ver la tele.